Trendline Liquidity (Trendlinien-Liquidität)

Trendlinien-Liquidität ist die Ansammlung von Orders über korrektiven Hochs (im Abwärtstrend) oder unter korrektiven Tiefs (im Aufwärtstrend). Wenn der Preis ein strukturelles Level bricht, aber nicht weiterlaufen kann — kaum bricht, sofort zurückzieht — entsteht ein korrektives Hoch. Jedes korrektive Hoch zieht Stop-Losses von Short-Sellern, Kauf-Orders von Breakout-Tradern und Verkaufs-Orders von Pattern-Tradern an, die eine Umkehr an der Trendlinie erwarten. Nach mehreren Zyklen bilden diese korrektiven Hochs eine absteigende Sequenz, die wie ein absteigender Kanal oder Keil aussieht. Pattern-Trader sehen das Muster und platzieren weitere Orders an den Grenzen. Das Ergebnis: eine massive Konzentration von Orders an vorhersehbaren Levels. Der Markt fegt schließlich diese Hochs ab — nicht um umzukehren, sondern um Orders zu füllen und das nächste Impulsbein in Trendrichtung anzutreiben. Deshalb scheitern so viele "Breakout"-Trades: Der Preis bricht über den Kanal, löst alle Kauf-Orders aus und dreht dann hart um. Es war kein Breakout — es war ein Liquidity Sweep.