Drawdown-Management
Die Strategie zum Überleben und Erholen von Phasen aufeinanderfolgender Verluste ohne das Konto zu zerstören
Drawdown-Management umfasst sowohl die mathematischen als auch psychologischen Ansätze zum Umgang mit Verlustphasen. Mathematisch: Ein 10% Drawdown erfordert 11,1% Gewinn zur Erholung, ein 20% Drawdown erfordert 25%, und ein 50% Drawdown erfordert 100%. Diese Asymmetrie macht Prävention entscheidend. Festes Prozent-Risiko bietet automatischen Schutz durch Reduzierung der Positionsgrößen während Drawdowns. Psychologisch lösen Drawdowns Rache-Trading aus (Positionsgröße erhöhen um schneller zu recovern), angstbasierte Zurückhaltung (Risiko zu stark reduzieren während der Erholung) und Overtrading (minderwertige Setups nehmen um mehr Gelegenheiten zu generieren). Die Lösung sind vordefinierte Regeln: maximales tägliches Verlustlimit (2-3%), festes Risiko pro Trade unabhängig von letzten Ergebnissen, und maximale tägliche Trade-Anzahl.
✓Erkennen
- •Erholungsmathematik: 5% DD = 5,3% zur Erholung, 10% = 11,1%, 20% = 25%, 50% = 100%
- •Festes Prozent-Risiko skaliert automatisch: kleineres Konto = kleinere Positionen = kleinere Verluste
- •Maximalen täglichen Verlust vordefinieren (2-3%) — Charts schließen wenn erreicht
- •Prop-Firm-Kontext: 10% max. DD = 20 aufeinanderfolgende Verluste bei 0,5% nötig zum Scheitern
⚡Vermeiden
- →Rache-Trading: nach Verlusten die Positionsgröße erhöhen um "schneller zu recovern"
- →Risiko während der Erholung zu stark reduzieren (verlängert die Drawdown-Phase)
- →Kein maximales tägliches Verlustlimit haben (ein einzelner schlechter Tag kann eskalieren)
- →Sich während Drawdowns auf P&L fokussieren statt auf Ausführungsqualität