Risk of Ruin (Risikoruine)
Die statistische Wahrscheinlichkeit, einen festgelegten Prozentsatz deines Kontos zu verlieren, bevor dein Gewinnziel erreicht wird
Risk of Ruin misst die Wahrscheinlichkeit, dass ein Trader einen kritischen Anteil seines Kontos (oder alles) verliert, bevor sein Vorteil ausreichende Renditen erzielt. Es wird mit Monte-Carlo-Simulationen berechnet, die ein Handelssystem durch Tausende randomisierter Trade-Sequenzen mit gleicher Trefferquote und Reward-to-Risk-Verhältnis laufen lassen. Die zentrale Erkenntnis: Ein profitables System mit zu hohem Risiko pro Trade kann eine hohe Ruin-Wahrscheinlichkeit haben, weil Varianz das Konto zerstören kann, bevor die Erwartung es rettet. Bei 0,5% Risiko pro Trade mit 30% Trefferquote und durchschnittlich 5R liegt das Ruin-Risiko bei etwa 0,1%. Bei 2% Risiko mit identischen Parametern springt es auf 23%. Positionsgröße ist die dominante Variable — wirkungsvoller als Trefferquote oder Reward-to-Risk für das Überleben.
✓Erkennen
- •Monte-Carlo-Simulation: gleiche Systemparameter durch Tausende zufälliger Sequenzen laufen lassen
- •Bei 0,5% Risiko: ~0,1% Ruin-Wahrscheinlichkeit, max. Drawdown ~3,5%, durchschnittlich +50% über 100 Trades
- •Bei 1% Risiko: ~3% Ruin-Wahrscheinlichkeit, max. Drawdown ~7%
- •Bei 2% Risiko: ~23% Ruin-Wahrscheinlichkeit — fast 1 von 4 Chance das Konto zu sprengen
⚡Vermeiden
- →Annehmen ein System mit positivem Erwartungswert könne nicht scheitern (Varianz kann töten bevor der Vorteil greift)
- →Mehr als 1% pro Trade riskieren — die Ruin-Wahrscheinlichkeit steigt exponentiell über diesem Niveau
- →Sequenzrisiko ignorieren: 10 aufeinanderfolgende Verluste bei 2% = 18,3% Drawdown
- →Keine Simulationen mit deinen tatsächlichen Systemparametern durchführen bevor du live tradest